在近期的咨詢答疑(yi)中，有會員咨詢：被投資(zi)企(qi)業(ye)注銷清算(suan)和(he)股東從被投資(zi)企(qi)業(ye)撤(che)（減）資(zi)這兩種情況下，對于股東從被投資(zi)企(qi)業(ye)收回資(zi)產(chan)，企(qi)業(ye)所得(de)稅處理有何不(bu)同？我(wo)們下面通過相關的政策規(gui)定和(he)案例來分析一下。

一、先看一下相關的政策規定

1、被投資企業注銷清算

《財(cai)(cai)政部 國家稅(shui)務(wu)總局關于(yu)企業(ye)清算業(ye)務(wu)企業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)處理若干問題的通知》（財(cai)(cai)稅(shui)〔2009〕60號）規定：

“五、企業全(quan)部資(zi)產的(de)可(ke)變現(xian)價值(zhi)或(huo)交易(yi)價格減除清算(suan)費(fei)用，職工(gong)的(de)工(gong)資(zi)、社(she)會保險費(fei)用和法定補償(chang)(chang)金，結清清算(suan)所(suo)得稅、以前年度欠稅等稅款，清償(chang)(chang)企業債務(wu)，按規定計算(suan)可(ke)以向所(suo)有者(zhe)分配的(de)剩余資(zi)產。

被清算(suan)(suan)企業(ye)的(de)(de)(de)股(gu)東(dong)(dong)分(fen)得(de)的(de)(de)(de)剩余(yu)(yu)資(zi)產的(de)(de)(de)金額，其(qi)中(zhong)相當于(yu)被清算(suan)(suan)企業(ye)累計(ji)未分(fen)配利(li)潤和累計(ji)盈余(yu)(yu)公積中(zhong)按該股(gu)東(dong)(dong)所占股(gu)份比例計(ji)算(suan)(suan)的(de)(de)(de)部分(fen)，應確(que)認為股(gu)息(xi)所得(de)；剩余(yu)(yu)資(zi)產減除股(gu)息(xi)所得(de)后的(de)(de)(de)余(yu)(yu)額，超過或低于(yu)股(gu)東(dong)(dong)投資(zi)成本的(de)(de)(de)部分(fen)，應確(que)認為股(gu)東(dong)(dong)的(de)(de)(de)投資(zi)轉讓所得(de)或損失。

被清算企(qi)業的(de)股東從被清算企(qi)業分得的(de)資(zi)產應按可變現價值或實際交易價格確定計稅基礎(chu)。”

2、股東從被投資企業撤（減）資

《國家(jia)稅(shui)務(wu)總局關于(yu)企業所得稅(shui)若(ruo)干(gan)問題的公告(gao)》（國家(jia)稅(shui)務(wu)總局公告(gao)2011年第34號）規定：

“五(wu)、投(tou)資企業撤回或減少投(tou)資的稅務(wu)處理 

投(tou)資(zi)(zi)企業從被投(tou)資(zi)(zi)企業撤回或減(jian)少投(tou)資(zi)(zi)，其取得的資(zi)(zi)產(chan)(chan)中，相(xiang)當于(yu)初(chu)始出資(zi)(zi)的部分，應確(que)(que)認為(wei)投(tou)資(zi)(zi)收(shou)回；相(xiang)當于(yu)被投(tou)資(zi)(zi)企業累計未分配利潤和累計盈余公積按減(jian)少實(shi)收(shou)資(zi)(zi)本比(bi)例計算的部分，應確(que)(que)認為(wei)股息所(suo)得；其余部分確(que)(que)認為(wei)投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)轉(zhuan)讓所(suo)得。”

在了(le)解(jie)了(le)相關的(de)企(qi)業所(suo)得(de)稅政(zheng)策規定之(zhi)后(hou)，我們下面(mian)通(tong)過兩個案例來分析一下。

二、案例分析

案例1：

2021年(nian)A公(gong)司(si)(si)以500萬(wan)價格購買了B公(gong)司(si)(si)持有(you)甲公(gong)司(si)(si)100%的股權，交易日甲公(gong)司(si)(si)實收資本200萬(wan)元，未分配利潤(run)300萬(wan)元。

2025年(nian)甲(jia)公(gong)(gong)司(si)注銷(xiao)清算，A公(gong)(gong)司(si)從(cong)甲(jia)公(gong)(gong)司(si)分回(hui)剩余(yu)資產400萬(wan)元，注銷(xiao)之日甲(jia)公(gong)(gong)司(si)實收資本200萬(wan)元，未分配利(li)潤(run)200萬(wan)元。 

A可以稅前扣除(chu)的投資(zi)損失(shi)是(shi)100萬(wan)元還是(shi)300萬(wan)元？

分(fen)析(xi)：依據財稅(shui)〔2009〕60號規定，A分(fen)回(hui)(hui)的(de)400萬元(yuan)，其中(zhong)200萬元(yuan)應該確認為(wei)股息所得，可以(yi)作為(wei)免稅(shui)收入(ru)，剩(sheng)余的(de)200萬元(yuan)作為(wei)投(tou)資成本收回(hui)(hui)，A取(qu)得甲公司(si)的(de)股權計稅(shui)基礎為(wei)500萬元(yuan)，因此應該確認投(tou)資損失300萬元(yuan)，可以(yi)作為(wei)資產損失申報在稅(shui)前(qian)扣除。

案例2：

2021年A公(gong)司(si)(si)以500萬(wan)元的(de)價格(ge)購買(mai)了B公(gong)司(si)(si)持有甲(jia)公(gong)司(si)(si)50%的(de)股權，交易日甲(jia)公(gong)司(si)(si)實收資本400萬(wan)元，未分(fen)配利潤600萬(wan)元。

2025年A公(gong)司(si)(si)(si)(si)從甲公(gong)司(si)(si)(si)(si)撤(che)(che)資(zi)，A公(gong)司(si)(si)(si)(si)從甲公(gong)司(si)(si)(si)(si)收回400萬(wan)元(yuan)，撤(che)(che)資(zi)之前甲公(gong)司(si)(si)(si)(si)實收資(zi)本400萬(wan)，未分配(pei)利潤(run)400萬(wan)元(yuan)，撤(che)(che)資(zi)之后甲公(gong)司(si)(si)(si)(si)實收資(zi)本200萬(wan)元(yuan)，未分配(pei)利潤(run)200萬(wan)元(yuan)。 

A公司可(ke)以(yi)稅(shui)前扣除的投(tou)資(zi)損失是(shi)100萬(wan)(wan)元還是(shi)300萬(wan)(wan)元？

分(fen)析：依據國家稅(shui)務總局公(gong)(gong)告2011年第34號規定，A公(gong)(gong)司從甲(jia)公(gong)(gong)司撤(che)資(zi)(zi)收回400萬(wan)元(yuan)，作(zuo)為投資(zi)(zi)收回，A取(qu)得甲(jia)公(gong)(gong)司的股(gu)權計(ji)稅(shui)基礎為500萬(wan)元(yuan)，無(wu)法(fa)收回的100萬(wan)元(yuan)屬于投資(zi)(zi)損(sun)(sun)失，可以作(zuo)為資(zi)(zi)產(chan)損(sun)(sun)失申(shen)報(bao)在稅(shui)前(qian)扣除。